Comment faire un plan financier : méthode en 6 étapes

Par Xavier De Poorter, expert en création d'entreprise en Belgique

Guide de référence · Wikipreneurs.be · Mise à jour : juin 2026

Réaliser un plan financier tient en six étapes : réunir vos données chiffrées, estimer votre chiffre d'affaires, lister vos charges, monter le compte de résultats et la trésorerie, calculer vos indicateurs clés, puis rédiger vos hypothèses. Ce guide vous accompagne pas à pas, avec des exemples chiffrés, les formules de calcul et une checklist finale. Objectif : un plan financier solide, prêt à présenter à votre notaire et à votre banque.

Avant de commencer : les prérequis

Un plan financier ne se construit pas dans le vide. Avant d'ouvrir votre tableur, assurez-vous de disposer des éléments suivants :

• une idée d'activité déjà un minimum chiffrée (ce que vous vendez, à quel prix, à qui)
• des devis ou des tarifs réels pour vos principaux postes de dépense (matériel, loyer, assurances)
• une estimation de l'apport que vous pouvez injecter au départ
• votre forme juridique (le plus souvent une SRL) et, si besoin, le montant d'emprunt envisagé.

Le plan financier est une obligation légale pour la SRL, la SA et la SC, encadrée par l'article 5:4 du Code des sociétés et des associations. Pour le détail des sept éléments imposés par la loi, reportez-vous au guide complet du plan financier. Cette page se concentre, elle, sur la méthode concrète.

Étape 1 : réunir les informations et les données chiffrées

La qualité de votre plan dépend d'abord de la qualité de vos données. Rassemblez vos chiffres en vous appuyant sur des sources fiables plutôt que sur des estimations approximatives. Le tableau ci-dessous indique où trouver chaque information.

Étape 2 : estimer le chiffre d'affaires prévisionnel

Sans historique, trois méthodes permettent de poser une estimation crédible. Croisez-les et retenez l'hypothèse la plus prudente.

Méthode par la capacité

Vous partez de ce que vous pouvez réellement produire ou vendre. Exemple pour un consultant : 5 jours facturables par semaine, 44 semaines travaillées, mais seulement 60 % de taux de facturation réaliste la première année, soit environ 132 jours. À 450 € par jour, cela donne près de 59 400 € de chiffre d'affaires.

Méthode par la demande

Vous partez du marché : nombre de clients potentiels dans votre zone, part que vous pouvez raisonnablement capter, panier moyen. Cette approche est utile pour un commerce ou un service grand public.

Méthode par le benchmark

Partez d'entreprises existantes ayant une activité similaire et comparez vos prévisions et la réalité de ces affaires.

Étape 3 : lister et classer les charges (fixes et variables)

Recensez toutes vos dépenses, puis classez-les en deux catégories. Cette distinction est indispensable pour calculer ensuite votre seuil de rentabilité.

Erreur classique : au niveau de la rémunération, oublier les cotisations sociales d'indépendant et le précompte. En Belgique, ces postes pèsent lourd et leur omission fausse complètement le plan.

Étape 4 : construire le compte de résultats et le plan de trésorerie

Montez ces deux tableaux mois par mois, sur 24 mois au minimum (36 de préférence). Le compte de résultats récapitule votre activité et sa rentabilité ; le plan de trésorerie vérifie la solvabilité, cad que votre solde bancaire ne devienne jamais négatif, en intégrant les décalages d'encaissement, les remboursements d'emprunt, les impôts et la TVA.

Étape 5 : calculer les indicateurs clés

Trois calculs permettent de juger la solidité de votre projet.

Comment calculer le seuil de rentabilité ?

Exemple : avec 28 000 € de charges fixes et une marge sur coûts variables de 90 % (charges variables de 10 %), le seuil de rentabilité est de 28 000 ÷ 0,90 = 31 111 € de chiffre d'affaires annuel. En dessous, vous perdez de l'argent ; au-dessus, vous en gagnez.

Comment calculer le besoin en fonds de roulement ?

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) représente l'argent dont l'entreprise a besoin pour fonctionner, cad l'argent immobilisé par le décalage entre vos encaissements et vos décaissements. Plus vos clients paient tard et plus votre stock est élevé, plus votre BFR est important, et plus votre trésorerie de départ doit être confortable.

La marge sur coûts variables

Marge sur coûts variables = Chiffre d'affaires − Charges variables. Le taux de marge = marge ÷ chiffre d'affaires. C'est cette donnée qui alimente le calcul du seuil de rentabilité.

Étape 6 : rédiger les hypothèses et finaliser le document

Pour chaque prévision importante, surtout le chiffre d'affaires, indiquez la base de calcul : nombre de clients, prix, taux de facturation, sources sectorielles. Ces hypothèses datées et sourcées sont à la fois votre argument de crédibilité et votre protection juridique.

Une fois le document complet, il sera daté, signé par les fondateurs et remis au notaire avant la constitution. Pour comprendre les enjeux de responsabilité associés, consultez la section dédiée du guide complet du plan financier.

Les erreurs fréquentes à éviter

Quel outil ou logiciel utiliser ?

Pour démarrer, un tableur accompagné d'un bon modèle suffit dans la grande majorité des cas. Vous pouvez utiliser notre modèle de plan de trésorerie à télécharger et le compléter en suivant les six étapes ci-dessus.

Checklist finale avant le dépôt

• ✓Données chiffrées réunies et sourcées.
• ✓Chiffre d'affaires estimé par au moins une méthode justifiable.
• ✓Charges fixes et variables listées, cotisations sociales incluses.
• ✓Compte de résultats et plan de trésorerie montés sur 24 mois.
• ✓Seuil de rentabilité et BFR calculés.
• ✓Hypothèses rédigées et datées.
• ✓Trésorerie toujours positive sur la période.
• ✓Document relu, daté et signé, prêt pour le notaire.

Cette checklist couvre la méthode. Pour vérifier la conformité aux sept éléments imposés par la loi, comparez votre document avec la liste détaillée du guide complet du plan financier.

FAQ : comment réaliser son plan financier

❯ Comment faire un plan financier soi-même ?

En six étapes : réunir vos données chiffrées, estimer votre chiffre d'affaires, lister vos charges fixes et variables, monter le compte de résultats et la trésorerie sur 24 mois, calculer vos indicateurs, puis rédiger vos hypothèses. Un modèle de tableur facilite l'exercice.

❯ Quelles sont les étapes d'un plan financier ?

Collecte des données, estimation du chiffre d'affaires, recensement des charges, construction du compte de résultats et du plan de trésorerie, calcul des indicateurs clés, et justification des hypothèses. L'ordre compte : chaque étape alimente la suivante.

❯ Comment calculer un plan financier ?

Vous chiffrez vos produits (prix par volumes) et vos charges, puis vous en déduisez le résultat et la trésorerie mois par mois. Vous calculez ensuite le seuil de rentabilité et le besoin en fonds de roulement pour vérifier la viabilité.

❯ Comment estimer son chiffre d'affaires sans historique ?

Trois approches : par la capacité (unités vendables par prix), par la demande (marché et part visée), par le benchmark (comparaison avec des affaires similaires existantes). Croisez les trois et retenez l'hypothèse la plus prudente, puis documentez-la précisément.

❯ Comment calculer le seuil de rentabilité ?

Divisez vos charges fixes par votre taux de marge sur coûts variables. Exemple : 28 000 € de charges fixes et 90 % de marge donnent un seuil d'environ 31 111 € de chiffre d'affaires annuel.

❯ Qu'est-ce que le besoin en fonds de roulement (BFR) ?

C'est l'argent immobilisé par le décalage entre encaissements et décaissements. Formule simplifiée : créances clients + stock - dettes fournisseurs. Un BFR élevé exige plus de trésorerie de départ.

❯ Quelle est la différence entre résultat et trésorerie ?

Le résultat mesure le bénéfice comptable ; la trésorerie mesure l'argent réellement disponible, délais de paiement compris. Une entreprise rentable peut manquer de trésorerie et inversément un projet avec des fonds disponibles peut ne pas être rentable.

❯ Quelles données utiliser pour un plan financier ?

Investissements de départ, charges récurrentes, fixes ou variables, prix de vente et volumes, apport et financements, délais de paiement, taux de TVA et d'impôt. Appuyez-vous sur des devis et des tarifs réels plutôt que sur des estimations approximatives.

❯ Quelles erreurs éviter dans un plan financier ?

Surestimer le chiffre d'affaires, oublier les cotisations sociales et le précompte, confondre résultat et trésorerie, sous-capitaliser et négliger les délais de paiement, oublier les impôts, mal intégrer la TVA. Ce sont les causes les plus fréquentes de refus ou de difficultés.

❯ Combien de temps faut-il pour faire un plan financier ?

De quelques heures à deux ou trois jours pour un projet simple réalisé avec un modèle. L'essentiel du temps passe dans la collecte des données et la justification des hypothèses.

❯ Quel logiciel pour faire un plan financier ?

Un tableur (Excel ou Google Sheets) avec un bon modèle suffit pour la plupart des créations, sauf si il faut un bilan et un compte de résultat conforme au CSA belge, comme lors de la constitution de la société. Il faut alors disposer et maîtriser un logiciel comptable précis. Il existe aussi des modèles dédiés et des logiciels de comptabilité. Pour un projet à enjeux, un coach ou expert-comptable utilisera ses propres outils.

❯ Faut-il un comptable pour réaliser son plan financier ?

Non, ce n'est pas obligatoire : vous pouvez le faire seul avec un modèle. Mais sur un projet avec emprunt important ou plusieurs associés, l'aide d'un coach ou d'un expert-comptable sécurise les chiffres et votre responsabilité.

❯ Sur combien d'années projeter le plan financier ?

Au moins deux ans, comme l'exige la loi pour une SRL. En pratique, projeter sur trois ans est recommandé pour démontrer la solidité du projet au notaire et à la banque.

❯ Comment savoir si mon plan financier tient la route ?

Vérifiez que la trésorerie ne devient jamais négative, que vous dépassez votre seuil de rentabilité avant la fin de la période, et que votre capital de départ couvre les premiers mois de dépenses.

❯ Où trouver un modèle de plan financier gratuit ?

Vous pouvez télécharger gratuitement notre modèle de plan de trésorerie. Pour un plan financier complet, veillez à y ajouter le bilan d'ouverture et le compte de résultats sur 24 mois.

À propos de l'auteur

Xavier De Poorter

Expert en création d'entreprise et accompagnement des entrepreneurs en Belgique

Xavier De Poorter accompagne depuis 20 ans les entrepreneurs belges dans la création et la structuration de leur société : du choix de la forme juridique au plan financier, en passant par les démarches au guichet d'entreprises, l'assujettissement à la TVA et le financement.

Fondateur de Wikipreneurs, il met à disposition des futurs indépendants et dirigeants de PME des guides pratiques, des modèles et des outils pour entreprendre en Belgique en toute sérénité.

Il est aussi responsable du Cours de Création d'entreprise à l'ICHEC Brussels Mangement School (HEC Bruxelles) et fondateur du département PME depuis 1995.

LinkedIn : https://www.linkedin.com/in/xavierdepoorter